平均成本基础法_Average Cost Basis

平均成本基础法是什么？

平均成本基础法是一种计算持有在应税账户中的共同基金头寸价值的系统。它用于确定税务报告的盈亏。成本基础代表投资者所拥有的证券或共同基金的初始价值。

接下来，平均成本将与基金份额出售的价格进行比较，以确定税务报告的收益或损失。平均成本基础法是国税局（IRS）允许投资者用以计算其共同基金持有成本的众多方法之一。

关键要点

• 平均成本基础法是一种计算共同基金头寸价值的方法，用以确定税务报告的盈亏。
• 成本基础代表投资者所拥有的证券或共同基金的初始价值。
• 平均成本的计算是将投资在共同基金头寸中的总金额除以所持股份的数量。
• 平均成本基础法通常被投资者用于共同基金的税务报告。

理解平均成本基础法

平均成本基础法通常被投资者用于共同基金税务报告。成本基础方法与资产所在的经纪公司报告。

平均成本的计算是将投资在共同基金头寸中的总金额除以所持股份的数量。假设一位投资者在某项投资中投入了10,000美元，持有500股，那么其平均成本基础为20美元（10,000美元 ÷ 500）。

成本基础方法的类型

许多经纪公司默认采用平均成本基础法用于共同基金，但还有其他可供选择的方法。

在使用先进先出（FIFO）方法计算收益和损失时，您必须首先出售您所获得的第一批股份。

假设一位投资者拥有50股，1月份购买了20股，然后在4月份又购买了30股。如果投资者出售这30股，那么这20股（1月份购买的）必须首先使用，剩下的10股则来自4月份购买的第二批股份。1月和4月的购买价格不同，因此每个时期的初始购买价格将影响税务中的收益或损失。

如果投资者持有股份超过一年，则被视为长期投资。相比短期投资，持有一年或更短时间的证券或基金，国税局会对长期投资适用较低的资本利得税率。因此，如果投资者出售了持有超过一年的头寸，FIFO方法将导致支付更少的税款。

后进先出（LIFO）方法允许投资者首先出售最近获得的股份，其次是之前获得的股份。如果投资者希望保留最初购买的股份（这可能相对于当前市场价格较低），那么LIFO方法最为合适。

然而，如果最后购买的股份持有时间不超过一年，则任何收益都将被视为短期收益。短期收益不按照更有利的长期资本利得税率征税，而是按照投资者的边际普通所得税率征税。

长期资本利得税率为0%、15%或20%。根据2024年的统计，普通所得税率在10%至37%之间，具体取决于投资者的总应税收入。收入越高，税率也相应提高。

重要提醒： 长期资本利得不能通过申报支出（如支付的保证金利息）进行抵消。您只能在申报为常规收入的短期收益中扣除这些支出。若要进行此操作，您需要在1040税务申报中使用附表A逐项列出扣减，而不是选择标准扣除。

高成本法允许投资者首先出售最高初始购入成本的股份。这种方法旨在为投资者提供最低的资本利得税。投资者可能在某项投资中获得了巨额收益，但暂时不希望实现这个收益，却需要资金。

拥有较高的成本意味着初始价格与出售时市场价格之间的差额将产生最小的收益。如果投资者希望为了税收目的抵消其他收益或收入，也可能会使用高成本法。

低成本法则允许投资者首先出售价格最低的股份。如果投资者希望在某项投资上实现资本收益，这种方法可能更合适。

一旦为特定的共同基金选择了成本基础方法，该方法必须持续有效。经纪公司将根据投资者选择的成本基础方法，向投资者提供适当的共同基金销售年度税务文件。

如果投资者不确定哪种成本基础方法能为其在应税账户中拥有的大额共同基金持有最小化税负，建议咨询税务顾问或财务规划师。平均成本基础法可能并不总是从税收角度看最优的方法。

注意： 只有在持有投资处于应税账户中，且投资者考虑部分出售持有时，成本基础才显得重要。

具体识别法，也称为具体股份识别，允许投资者选择出售哪些股份以优化税务处理。

例如，假设一名投资者在1月份购买了20股，在2月份又购买了20股。如果他们之后想出售10股，可以选择从1月份的批次中售出5股和从2月份的批次中售出5股。

成本基础比较示例

假设一名投资者在应税账户中进行了以下连续的基金购买：

• 1,000股，价格为30美元，总额为30,000美元
• 1,000股，价格为10美元，总额为10,000美元
• 1,500股，价格为8美元，总额为12,000美元

投资的总金额为52,000美元，平均成本基础通过将52,000美元除以3,500股来计算。每股的平均成本为14.86美元。

然后，投资者以每股25美元出售1,000股基金。使用平均成本基础法，投资者会有10,140美元的资本收益。使用平均成本基础法计算的收益或损失如下：

• （25美元 - 14.86美元） × 1,000股 = 10,140美元

根据选择的成本基础方法，结果可能会有所不同：

• 先进先出： （25美元 - 30美元） × 1,000股 = -5,000美元
• 后进先出： （25美元 - 8美元） × 1,000 = 17,000美元
• 高成本： （25美元 - 30美元） × 1,000股 = -5,000美元
• 低成本： （25美元 - 8美元） × 1,000 = 17,000美元

从税务角度来看，投资者应选择FIFO方法或高成本法来计算成本基础，以便在出售股份之前。这些方法将导致在损失上无需支付税款。然而，使用平均成本基础法，投资者必须对10,140美元的收益支付资本利得税。

当然，如果投资者在采用FIFO方法出售1,000股时，其余股份的售价仍不一定为25美元。股票价格可能会下跌，从而消除大部分资本收益及实现资本收益的机会。投资者必须在今天实现收益并支付资本利得税，或尝试降低税负并冒着失去剩余未实现收益的风险之间进行权衡。

平均成本基础法如何使用？

投资者通常使用平均成本基础法进行共同基金的税务报告。成本基础方法与资产所在的经纪公司报告。

什么是共同基金？

共同基金是由专业资金管理人管理的集合投资。它们在交易所交易，为投资者提供获得选定资产广泛组合的机会。

什么是成本基础？

成本基础是某项资产的原始价值，通常是购买价格，并根据股权分割、红利和资本返还分配进行调整。该价值用于确定资本收益，即资产成本基础与当前市场价值之间的差额。

如何计算平均成本？

您可以通过将投资在共同基金头寸中的总金额除以所持股份的数量来计算平均成本。

平均成本基础法是唯一的成本基础方法吗？

不是。许多经纪公司默认采用平均成本基础法用于共同基金，但还有其他可供选择的方法。这些方法包括先进先出（FIFO）、后进先出（LIFO）、高成本、低成本和具体识别法。

结论

平均成本基础法计算持有在应税账户中的共同基金头寸价值，以便为税务报告确定盈亏。成本基础代表投资者证券或共同基金的初始价值。